Etf Option Trading Volume

Opsi ETF Vs Index Options. Dunia perdagangan telah berevolusi pada tingkat eksponensial sejak pertengahan 1970an. Sebagian besar didorong oleh perluasan kemampuan teknologi - dan dikombinasikan dengan kemampuan perusahaan keuangan dan pertukaran untuk menciptakan produk baru untuk mengatasi setiap hal baru. Kesempatan - investor dan pedagang memiliki persediaan kendaraan dan alat perdagangan yang luas Pada pertengahan 1970an, bentuk investasi utama hanya untuk membeli saham individual dengan harapan dapat mengungguli rata-rata pasar yang lebih luas. Kali ini, reksadana mulai menjadi lebih banyak tersedia yang memungkinkan lebih banyak individu untuk berinvestasi di pasar saham dan obligasi. Pada tahun 1982, indeks saham berjangka mulai diperdagangkan. Ini menandai pertama kalinya bahwa para pedagang dapat benar-benar menukar indeks pasar tertentu itu sendiri, daripada Saham perusahaan yang terdiri dari indeks Dari situ banyak hal telah berkembang pesat Pertama kali muncul opsi pada indeks saham berjangka, lalu opsi di inde Xes, yang bisa diperdagangkan di akun saham Selanjutnya datang dana indeks, yang memungkinkan investor untuk membeli dan memegang indeks saham tertentu. Gelombang pertumbuhan terakhir dimulai dengan munculnya dana ETF yang diperdagangkan di bursa dan telah diikuti oleh daftar opsi Untuk perdagangan melawan petak yang luas dari ETF baru ini. Ikhtisar Indeks Perdagangan. Indeks pasar hanyalah sebuah ukuran yang dirancang untuk memungkinkan investor melacak keseluruhan kinerja kombinasi instrumen investasi yang diberikan. Misalnya, Indeks SP 500 melacak kinerja Dari 500 saham dengan kapitalisasi besar sedangkan indeks Russell 2000 melacak pergerakan 2.000 saham kecil. Sementara indeks pasar tersebut melacak gambaran besar dari tren harga, faktanya adalah bahwa untuk sebagian besar abad ke-20, rata-rata investor tidak memiliki jalan yang tersedia untuk Sebenarnya perdagangan indeks ini Dengan dimulainya indeks perdagangan, indeks dana dan opsi indeks yang ambang batasnya akhirnya disilangkan. Keluarga dana Vanguard menjadi keluarga dana pertama yang menawarkan varie. Dengan reksadana indeks, yang paling menonjol adalah Vanguard SP 500 Index Fund Keluarga lain termasuk Dana Guggenheim dan ProFunds membawa barang-barang ke tingkat yang lebih tinggi dengan diluncurkan, dari waktu ke waktu, beragam dana indeks panjang, pendek dan leverage. The Advent of Index Options. Area ekspansi berikutnya berada di area pilihan pada berbagai indeks. Daftar opsi pada berbagai indeks pasar memungkinkan banyak pedagang untuk pertama kalinya memperdagangkan segmen pasar keuangan yang luas dengan satu transaksi The Chicago Board Pilihan Exchange CBOE menawarkan opsi yang terdaftar di lebih dari 50 indeks berbasis domestik, luar negeri, sektor dan volatilitas Sebuah daftar sebagian dari beberapa opsi indeks yang lebih aktif diperdagangkan pada CBOE berdasarkan volume pada bulan September 2016 muncul pada Gambar 1.Gambar 1 Beberapa indeks pasar utama tersedia Untuk option trading di CBOE. Hal pertama yang perlu diperhatikan tentang pilihan indeks adalah tidak ada trading yang terjadi pada underlying index itu sendiri. Ini adalah nilai yang dihitung dan ada. Hanya di atas kertas Pilihan hanya memungkinkan seseorang untuk berspekulasi mengenai arah harga indeks yang mendasarinya, atau untuk melindungi semua atau sebagian portofolio yang mungkin berkorelasi erat dengan indeks tersebut. ETFs dan ETF Options ETF pada dasarnya adalah reksa dana yang Perdagangan seperti saham individu Akibatnya, kapan saja selama hari perdagangan, seorang investor dapat membeli atau menjual ETF yang mewakili atau melacak segmen tertentu dari pasar Perkembangan prostitusi ETF yang luas merupakan terobosan lain yang telah sangat memperluas kemampuan investor untuk Mengambil keuntungan dari banyak peluang unik Investor sekarang dapat mengambil posisi panjang dan atau pendek - dan juga dalam banyak kasus, memanfaatkan posisi long atau short - dalam jenis sekuritas berikut. Indeks Saham Domestik dan Domestik meningkat besar, topi kecil, tumbuh , Nilai, sektor, dll. Kurs yen, pound euro, komoditas lain-lain, komoditas keuangan indeks komoditas, dll. Treasury kedua, perusahaan, munis international. Seperti pilihan indeks, jadi Saya ETF telah menarik banyak volume perdagangan opsi sementara mayoritas telah menarik sangat sedikit Gambar 2 menampilkan beberapa ETF yang menikmati pilihan volume perdagangan paling menarik di CBOE pada bulan September 2016. Gambar 2 ETF dengan Active Option Trading Volume. Sementara ETF telah menjadi sangat populer dalam waktu yang sangat singkat dan telah berkembang jumlahnya, faktanya tetap bahwa mayoritas ETF tidak banyak diperdagangkan. Hal ini disebabkan sebagian fakta bahwa banyak ETF sangat khusus atau hanya mencakup hal yang spesifik. Segmen pasar Akibatnya, mereka hanya memiliki daya tarik terbatas pada investasi publik. Poin utamanya di sini adalah hanya untuk mengingat untuk menganalisis tingkat aktual dari perdagangan opsi yang terjadi untuk indeks atau ETF yang ingin diperdagangkan. Alasan lain untuk Pertimbangkan volume adalah bahwa banyak ETF melacak indeks yang sama dengan opsi indeks lurus, atau sesuatu yang sangat mirip. Oleh karena itu, Anda harus mempertimbangkan kendaraan mana yang menawarkan kesempatan terbaik dalam hal opti Pada spread likuiditas dan bid-ask. Perbedaan antara Opsi dan Opsi Indeks di ETF. Ada beberapa perbedaan penting antara opsi indeks dan opsi ETF. Hal yang paling signifikan berkisar pada fakta bahwa opsi perdagangan pada ETF dapat menghasilkan kebutuhan. Untuk mengasumsikan atau mengirimkan saham ETF yang mendasarinya, hal ini mungkin atau mungkin tidak dipandang sebagai keuntungan oleh beberapa orang. Ini bukan masalahnya dengan pilihan indeks. Alasan perbedaan ini adalah pilihan indeks adalah pilihan gaya Eropa dan menetap secara tunai, sementara opsi ETFs adalah pilihan gaya Amerika dan menetap di saham opsi keamanan Amerika yang mendasarinya juga tunduk pada latihan awal, yang berarti bahwa hal itu dapat dilakukan kapan saja sebelum masa kadaluarsa, sehingga memicu perdagangan dalam keamanan yang mendasar. Potensi untuk berolahraga dini ini Dan atau harus berurusan dengan posisi di ETF yang mendasarinya dapat memiliki konsekuensi besar untuk opsi trader. Index dapat dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa, namun Anda tidak dapat dieksekusi karena tidak ada perdagangan dalam indeks dasar yang sebenarnya. Akibatnya, tidak ada kekhawatiran mengenai latihan awal saat memperdagangkan opsi indeks. Ketidakpercayaan No 2 Antara Opsi Indeks versus Opsi pada ETF. Jumlah volume perdagangan opsi adalah Pertimbangan utama saat menentukan jalan mana yang harus ditempuh dalam menjalankan perdagangan Hal ini terutama terjadi saat mempertimbangkan indeks dan ETF yang melacak keamanan yang sama - atau sangat mirip - misalnya. Jika seorang pedagang ingin berspekulasi mengenai arah Indeks SP 500 Dengan opsi opsi, dia memiliki beberapa pilihan yang tersedia SPX, SPY dan IVV masing-masing mengikuti indeks SP 500 Perdagangan SPY dan SPX dalam volume besar dan pada gilirannya menikmati spread bid-ask yang sangat ketat Kombinasi volume tinggi dan spread yang ketat mengindikasikan bahwa investor Dapat memperdagangkan kedua sekuritas ini secara bebas dan aktif Di ujung spektrum lainnya, opsi trading di IVV sangat tipis dan spread bid-ask secara signifikan lebih tinggi Dalam memilih antara trading SPX atau SPY seorang trader harus memutuskan apakah akan menukar pilihan gaya Amerika yang sesuai dengan opsi saham SPY atau gaya Eropa yang mendasarinya yang berolahraga untuk uang tunai pada saat habisnya SPX. Dunia perdagangan telah berkembang pesat dalam beberapa dekade terakhir Menariknya, kabar baik dan Kabar buruk dalam hal ini pada dasarnya adalah satu dan sama Di satu sisi kita dapat menyatakan bahwa investor tidak pernah memiliki lebih banyak kesempatan yang tersedia bagi mereka Pada saat yang sama, rata-rata investor dapat dengan mudah bingung dan terbebani oleh semua kemungkinan yang berputar di sekelilingnya atau Pilihannya berdasarkan indeks pasar bisa sangat menguntungkan Memutuskan kendaraan mana yang akan digunakan - apakah itu pilihan indeks atau opsi pada ETF - adalah sesuatu yang harus Anda pertimbangkan secara serius sebelum mengambil risiko tersebut. Jumlah maksimum uang yang dikeluarkan Amerika Serikat Dapat meminjam Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat suku bunga dimana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Cadangan ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi. Nonfarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan sektor nirlaba Biro Perburuhan AS. Simbol mata uang atau simbol mata uang untuk Rupee India INR, mata uang India Rupee terdiri dari 1.Mengapa Saya Perdagangan Pilihan ETF. Dalam banyak perdagangan dan contoh saya, saya telah memilih untuk menukar opsi ETF daripada opsi saham atau indeks Mengapa saya memiliki tiga alasan dasar mengapa saya lebih memilih mereka. Saya akan membahasnya sedikit sebelum saya melakukannya, saya ingin Untuk memberikan beberapa latar belakang dasar tentang ETF, apa adanya dan bagaimana perbandingannya dengan saham. Apa itu ETF. Pertama, dasar-dasar ETF, kependekan dari Exchange Traded Funds dapat dianggap sebagai sejenis reksa dana yang diperdagangkan pada saham biasa. Pertukaran - seperti saham Di luar, mereka tampak cukup sederhana tapi di balik layar, ada sedikit kerumitan yang masuk ke dalam menciptakan dan mengelola ETF. ETF biasanya terdiri dari saham representatif yang diselenggarakan dengan kepercayaan dan pengelolaan. Oleh institusi besar seperti Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street dan sebagainya Seperti reksadana, ETF dapat mewakili satu bundel saham di kelas, sektor atau kelas aset tertentu. Mereka sering dikenai biaya pengelolaan kecil yang serupa dengan reksa dana namun Biasanya jauh lebih kecil. Tidak seperti reksadana, perdagangan ETF seperti saham Itu berarti broker mana pun di mana Anda bisa memperdagangkan saham, Anda juga bisa menukar ETF Selain itu, tidak seperti reksadana, Anda tidak dikenai pajak capital gain tersembunyi Keuntungan modal dihitung berdasarkan kapan Anda membeli ETF dan ketika Anda menjualnya period. Here s bagian yang bagus Seperti saham, banyak ETF memiliki pilihan Itu berarti saya bisa memperdagangkan opsi di pasar luas seperti opsi indeks perdagangan Opsi ETF biasanya diperdagangkan seperti Opsi saham, yang berarti mereka adalah pilihan gaya Amerika yang dapat ditugaskan kapan saja, berhenti melakukan perdagangan pada hari Jumat ketiga bulan ini dan akan berakhir pada siang hari berikutnya. Jadi, cukup chit chat tentang ETF sendiri Untuk mengetahui lebih lanjut tentang rinciannya. ETF dan opsi ETF, periksa situs berikut. Tiga alasan saya menukar Pilihan ETF. Seperti yang dijanjikan, inilah beberapa alasan mengapa saya suka menukar opsi ETF Mengingat waktu, saya mungkin bisa memikirkan lebih banyak lagi tapi ketika saya menjelaskannya kepada orang-orang mengapa Saya menukar mereka, saya biasanya berakhir dengan tiga alasan utama ini.1 Pilihan ETF lebih beragam daripada opsi saham individual. Ketika saya menyebutkan di halaman opsi indeks saya, saya menjadi penggemar perdagangan pasar yang luas. Meskipun mungkin ada yang lebih kuat. Naik dan turun bergerak pada saham individual, ada sedikit kejutan dengan indeks dan ETF Pada halaman opsi indeks, saya juga telah menyebutkan beberapa kelemahan opsi indeks perdagangan, yang secara alami membuat opsi ETF menjadi alternatif yang hebat Dengan ETF yang praktis saya hav E kemampuan untuk menukar sesuatu seolah-olah itu adalah saham. Hanya untuk membawanya turun ke bumi, izinkan saya memberikan beberapa contoh Katakanlah saya ingin menukarkan sesuatu yang sangat luas dan beragam Saya hanya memilih untuk menukar SPY, sebuah ETF yang mewakili SP 500 Indeks lain yang bagus adalah Russell 2000 - bahwa 2000 saham topi kecil di indeks ini saya perdagangan IWM, ETF yang mewakili Russell 2000. Bagaimana dengan sektor Katakanlah saya ingin melakukan perdagangan di sektor keuangan XLF merupakan saham Di sektor keuangan Pembangun rumah Itu akan menjadi XHB. Bagaimana dengan komoditas seperti emas, perak atau minyak? Itu adalah GLD, SLV atau USO. Bagaimana dengan negara-negara berkembang? Bagaimana, bagaimana dengan negara berkembang yang spesifik EEM mewakili sekeranjang saham untuk Semua pasar negara berkembang EWZ sebuah ETF yang pilihan saya telah diperdagangkan mewakili hanya sekeranjang saham Brasil. Ada ETF baru yang dibuat praktis setiap hari Tidak sulit untuk menemukan seseorang untuk mewakili kelas aset Saya tertarik dengan perdagangan Triknya adalah menemukan satu Yang bertemu Kriteria saya untuk opsi perdagangan di atasnya Lebih banyak lagi nanti.2 Banyak ETF dan pilihan mereka memperdagangkan volume besar. Banyak, tapi tidak semua perdagangan ETF dalam volume tinggi Hal ini terutama berlaku untuk ETF yang mewakili indeks pasar yang luas Semakin banyak institusi, seperti Begitu juga pedagang eceran mulai tertarik untuk memperdagangkannya. Akibatnya, banyak perdagangan ETF pada volume sama dengan dan lebih besar dari beberapa saham yang paling populer. Mengingat ETF itu sendiri memperdagangkan volume tinggi, pilihannya sering diperdagangkan dalam volume besar juga. Hal ini dapat ditentukan dengan melihat minat terbuka untuk setiap pemogokan yang diberikan pada bulan tertentu. Minat terbuka yang besar berarti sangat likuid, yang berarti tawaran penawaran yang benar-benar ketat dan penawaran yang baik. Yang saya maksud dengan pengisian yang baik adalah ketika saya memesan Harga yang tepat antara tawaran dan permintaan, saya sering dipenuhi dengan cepat Ketika sejumlah besar opsi diperdagangkan pada waktu tertentu, pembuat pasar sering kali termotivasi untuk mengambil tawaran saya hanya untuk mendapatkan pesanan saya dari awal sehingga Ey dapat mengambil pesanan yang lebih besar - alasan bagus untuk memastikan ukuran pesanan saya adalah persentase yang sangat kecil dari minat terbuka.3 Opsi ETF sering diperdagangkan dalam 1 kenaikan kenaikan. Salah satu fitur favorit saya untuk berdagang opsi ETF adalah mereka sering melakukan perdagangan 1 kenaikan strike yang luas, terlepas dari harga yang mendasarinya. Saya tidak memperhatikan hal ini sama seperti ketika saya melakukan perdagangan opsi saham secara lebih teratur. Namun, seorang teman dan saya baru-baru ini mempertimbangkan perdagangan yang tersebar di AAPL Jika Anda telah mengikuti perdagangan saya dari Minggu tutorial atau membaca halaman strategi penyebaran vertikal, Anda tahu saya suka menjual pemogokan pendek dengan probabilitas keberhasilan antara 60 dan 70, yang berarti saya harus menemukan pemogokan dengan kemungkinan berakhir dalam uang 30-40 Saya biasanya lebih suka 30 -35 jika saya bisa mendapatkannya. Apa yang saya temukan melihat rantai opsi untuk AAPL adalah bahwa dengan kenaikan 5 kenaikan, sulit untuk menemukan pemogokan yang saya inginkan. Salah satu dari itu adalah probabilitas yang terlalu tinggi dan yang berikutnya adalah Terlalu rendah Itu membuatku sadar aku Saya tidak benar-benar memiliki masalah dengan opsi ETF karena sebagian besar yang saya tukar adalah 1 kenaikan. Cukup mudah untuk menemukan yang saya inginkan. Kotak perdagangan ETF. Seperti halnya dengan kendaraan perdagangan, ETF dan opsi ETF menimbulkan beberapa risiko dan Penting untuk diperhatikan dan dikelola mereka. Salah satu risikonya sama dengan perdagangan reksa dana, indeks, atau bahkan saham. Pasar dapat berubah dan saya dapat kehilangan uang Hal yang menyenangkan tentang ETF adalah, seperti saham, Saya dapat mengatur stop dan limit dan segera keluar Hal yang sama berlaku untuk pilihan pada ETF. Risiko utama yang saya pikirkan saat mempertimbangkan ETF adalah saya tidak tahu persis mekanis ETF itu dalam hal bagaimana hal itu dihargai dan bagaimana hal itu Berperilaku relatif terhadap sekumpulan aset yang diwakilinya Hal ini dapat mempengaruhi hasil perdagangan opsi berdasarkan ETF tersebut. Hal lain yang harus diperhatikan adalah bahwa beberapa ETF terbalik dan ETF leveraged dapat berperilaku tak terduga Kombinasi leverage pada ETF Ditambah leverage pada pilihan bisa menguras anda Akun trading. Cara utama untuk mengatasi atau mengelola risiko ini adalah berpendidikan tinggi mengenai ETF yang Anda trading Setiap ETF memiliki prospektus, seperti reksa dana sehingga cukup mudah untuk meneliti ETF untuk menentukan apakah itu layak Perdagangan Selain itu, ada baiknya Anda meluangkan waktu mengikuti ETF dan mungkin melakukan perdagangan dengan itu sebelum pergi hidup. Menemukan ETF untuk berdagang. Saya memiliki ETF favorit saya yang saya sukai dan saya menggunakannya berulang-ulang, Terlepas dari arah yang mereka pindahkan Jika Anda baru memulai, Anda mungkin bertanya-tanya di mana menemukan ETF yang membuat pilihan kandidat pilihan yang baik Berikut adalah beberapa langkah dasar yang harus diambil. Penelitian - gunakan situs web yang akan saya cantumkan di bagian akhir halaman ini. Untuk menemukan ETF yang baik Selain itu, Anda mungkin menemukan broker Anda menyediakan beberapa alat penelitian yang bagus juga Pastikan mengetahui hal-hal seperti apa yang terdiri dari ETF, biaya pengelolaan apa, dan bagaimana hal itu dihargai. Mengumumkan ETF yang memperdagangkan volume yang lebih rendah - Dengan lebih rendah Volume, aku bilang apa Yang diperdagangkan kurang dari sekitar 1 juta hari rata-rata saham terlalu rendah. Menghalangi ETF dimana opsi bulan depan terbuka minat rendah - Terlalu rendah, maksud saya bahwa bunga terbuka harus cukup besar sehingga pesanan Anda hanya menghasilkan persentase kecil..Monitor tren indeks yang luas serta tren sektor - tahu sektor apa yang relatif lemah dan yang relatif kuat. Begin trading hanya beberapa - Mulailah dengan opsi indeks ETF yang luas seperti SPY, DIA dan QQQQ, kenali mereka dan perlahan tambahkan ke Daftar beberapa pada suatu waktu Anda tidak perlu terlalu banyak - hanya beberapa yang Anda tahu benar-benar baik. Juga, pastikan untuk melihat video yang baru-baru ini saya rilis di YouTube tentang Menemukan ETF yang Dapat Diperoleh. Akhirnya, berikut adalah daftar situs web yang bagus Yang dapat digunakan untuk meneliti ETF Ingatlah untuk memastikan bahwa Anda tidak hanya mengetahui kelas indeks, sektor atau aset apa yang diwakili tapi bagaimana kinerjanya. ETF Opsi Volume Meningkat 8.800.Opsi perdagangan pada dana yang diperdagangkan di bursa ETF telah tumbuh hampir 8.800 di akhir 11 tahun, dan sekarang jauh melebihi t Dia memperdagangkan opsi indeks, menurut data dari OCC, organisasi yang sebelumnya dikenal sebagai Options Clearing Corp. Trading dalam opsi ETF berjumlah lebih dari 1 miliar kontrak pada tahun 2010, naik dari 14 juta di tahun 2000, menurut OCC. Di semua opsi segmen ekuitas, indeks dan ETF telah mengalami pertumbuhan yang besar dalam dekade terakhir, melonjak hampir 530 sejak tahun 2000 ketika total 726 8 juta kontrak diperdagangkan, menurut data OCC Volume opsi ekuitas telah meningkat sekitar 360 sementara diperdagangkan dalam opsi indeks Telah berkembang sekitar 530. Tahun terakhir ada hampir 3 9 miliar pilihan kontrak yang diperdagangkan dengan opsi ekuitas yang diperdagangkan hampir 2 4 miliar kontrak, atau 60 dari volume, ETF melihat lebih dari 1 2 miliar kontrak, atau 32, dan opsi indeks mencakup hampir 289 juta kontrak, atau sekitar 7 dari total Penurunan persentase yang sama berlanjut sampai kuartal pertama 2011. Sebaliknya, pada tahun 2000 opsi ekuitas mencakup sekitar 91 dari semua opsi perdagangan, opsi indeks Untuk sekitar 7 4, dan opsi ETF untuk yang lain. Pada kuartal pertama tahun 2011 ETF dengan volume opsi terbanyak adalah. SPY SPDR SP 500 NYSE SPY 138.568.368 kontrak. IWM iShares Russell 2000 Index NYSE IWM 36.853.913.QQQ PowerShares QQQ NASDAQ QQQ 30.668.577.EEM iShares MSCI Emerging Markets Index NYSE EEM 18.826.688.XLF Keuangan Pilih SPDR NYSE XLF 16,157,420.